从0开始学ETF丨盘点ETF的六大投资策略

来源：中国网时间：2026-04-21 20:58 阅读量：15286

近两年，指数化投资高质量发展，全市场ETF规模持续增长。截至2025年末，全市场ETF规模突破6万亿元，参与其中的投资者数量持续攀升。对于投资者而言，想要充分运用ETF工具，除熟悉产品特征外，更需要掌握适配的投资策略，以应对不同市场环境、优化组合配置。基于此，广发基金系统梳理ETF六大核心投资策略，助力投资者更好运用ETF这一投资利器。

一、定投策略:以纪律对抗波动

定投策略的要点在于无论市场涨跌，均按固定周期、固定金额买入ETF。通过坚守投资纪律，减少情绪干扰，缓解择时焦虑。定投策略较适用于宽基指数，既可受益于经济整体增长，也能有效避免单一行业的长期低估陷阱。

二、逢低买入策略:在估值低位布局

逢低买入策略中的“低”，通常指低估值。当市场或板块的估值低于历史合理区间时买入，待估值回归或偏高时减仓。估值指标选择上，盈利相对稳定的行业可参考PE，周期性行业更适用PB(市净率)。实操中，投资者可根据资金情况，在低估值区域一次性买入并持有，也可与定投策略结合，形成“智能定投”，在估值低时多投，估值高时少投或不投。

三、组合策略:构建多元资产配置

组合策略的核心在于通过不同类型ETF构建多元化投资组合。例如，以宽基ETF作为“压舱石”，以行业ETF作为“进攻矛”，构建“核心-卫星”策略，在获取市场平均回报的基础上捕捉超额收益机会。此外，投资者还可通过分散配置“股票+债券+商品+海外资产”等各类ETF，借助多资产、跨市场配置平滑组合波动，提升投资体验。

值得注意的是，在应用这一策略构建好组合以后，需做好长期持有准备，并进行定期再平衡。如果想简化投资，可以关注ETF-FOF基金，把组合构建、定期调整的过程交给专业的FOF基金经理完成。

四、网格策略:捕捉震荡市区间收益

网格策略主要适用于震荡行情，其目标是在价格的区间波动中获取收益。投资者可以选定一只ETF，设定一个基准价，每下跌一定幅度则买入一份，每上涨一定幅度(如+5%)则卖出一份。整个过程如同“撒网捕鱼”，投资者需在价格波动区间内分层买卖ETF，并持续跟踪价格变化，投入一定的精力进行管理。

五、板块轮动策略:跟随市场主线切换

采用板块轮动策略时，投资者需根据行业周期、景气度、政策、新闻、资金流向等因素，及时将配置重心转向强势赛道。例如，创新药市场爆发时，可侧重创新药ETF；市场不确定性增加时，则偏重红利、自由现金流等防御属性强的ETF。需要注意的是，该策略要求投资者具备敏锐的市场判断力，同时不宜过度频繁调仓，避免增加不必要的交易成本。

六、套利策略:把握价差交易机会

套利策略的底层逻辑，是利用同一资产在两个市场中的价差，实现低买高卖获利。常见的方式包括利用ETF与股指期货的价差进行期现套利，或利用ETF一级市场净值与二级市场交易价格之间的差异进行套利等。ETF套利机会往往转瞬即逝，且参与门槛高、流程复杂，机构投资者往往会运用量化交易手段参与。

广发基金多年来坚持打造多资产、多市场、多策略的全能资管能力，现已形成了全面完备的产品体系，可以为投资者提供全天候的投资工具和解决方案，适应不同经济周期和市场环境下的投资需求。

广发基金和您下期再会！

风险提示:以上内容引用信息来自公开材料,仅供读者参考,不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证,不预示任何金融产品的未来表现,投资者应根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,对基金投资作出独立决策。投资有风险,选择须谨慎

郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。